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股票质押平仓是什么意思?为什么会平仓?

2019-07-16 13:41来源:互联网

股票交易过程中,往往存在着质押股票的现象。但是质押股票存在一定的风险,比如平仓和爆仓。那什么是股票质押平仓?为什么会平仓?

上市公司股票质押给银行或者金融机构,换得贷款用于公司的业绩发展。

股权质押全称为股权质押贷款,上市公司大股东通过这种方式不需要自己出资金就能借到钱来增持股票。由于是借来的钱,那债权方(一般是证券公司)会衡量债务人即大股东有没足够的还款能力,如果股票涨,大股东是赚钱的,肯定能还得起钱,但如若是相反的情况,债权方一般会设置一定的股票价格,跌到一定的程度,会代其在二级市场卖出股票,用来偿还所借的贷款。

 

比如我手里有市值100万的股票,我把这部分资产抵押给证券公司,借了100万,继续买股票,现在总资产就有200万的股票市值了,当股票资产下跌到只剩下130万了,证券公司根据合同约定卖掉股票,以保证证券公司自己的债务(100万贷款)能及时收回,就这么简单。

但是这个股票质押出去时,会有一个价格,一般是股票当时市价的3-4折。

如果前期的股市那样狂跌,有些股票的价格跌到质押时的折算价格,金融机构就会要求上市公司还钱,如果上市公司没有钱还,就会抛出质押的股票变现还钱。

如果履约保障比例<140%,则证券会对你质押的证券进行强行平仓,还你借他们的钱。

履约保障比例的计算方法:

履约保障比例=[标的证券市值+∑待购回期间分派且未提取的税后红利或利息+乙方认可的其它资产评估值-预估的预扣预缴个人所得税额或个人所得税额(如需)]/应付金额×100%。

其中,应付金额=初始交易金额+初始交易金额×年利率/100×应计利息天数/360(未考虑违约情形)。

例如:A客户,初始交易金额1,000,000元,年利率8.6,初始交易日为2014年5月30日,该股票于2014年6月5日分红20,000元,2014年6月10日日终的待购回股票市值2,000,000元,那么2014年6月10日清算后的履约保障比例是多少?

答:应计利息天数为12天。

应付金额=1,000,000+1,000,000×8.6/100×12/360=1,002,866.67元。

履约保障比例=(2,000,000+20,000)/1,002,866.67×100%=201.42%。

股票质押为什么会平仓?

因为股票质押属于一种高风险的贷款业务,在市场波动的情况下有可能会出现到期无法偿还本金和利息的局面,为避免这种局面特设立了平仓线。平仓线,股票投资术语,可以理解为强制止损线,是一种防止资方亏损的强制性风险控制措施。

一般而言,中小板和创业板的标准是平仓线140%,主板平仓线是130%。

如果股票质押已经触及平仓线,质押方继续追加保证金就没事,如果没有资金的话质押股票就易主了,质押比例高的就相当于换大股东了。

以上就是股票质押平仓的内容了,如果投资者在质押的股票还想继续持有的话,就需要多多关注被质押股票是否触及平仓线了。如果触及了,就赶快追加资金吧。

总之,股票质押有一定的风险,投资者需要提前了解股票质押可能存在的风险,才能降低投资风险,获得收益。

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